El diagnostico medico por escrito: si no lo documentas bien, no sirve de nada lo que encontraste.
Un informe profesional sigue 9 secciones estándar: Portada, Indice, Resumen Ejecutivo, Introducción, Metodologia, Cuerpo del Análisis (liquidez, endeudamiento, rentabilidad, eficiencia, flujo de caja, valoración), Conclusiones, Recomendaciones y Anexos.
En Bolivia, los informes para instituciones reguladas por ASFI tienen requisitos adicionales: deben incluir el scoring CIRC del deudor, detalle de garantías con valor de tasación y aforo, y la clasificación de riesgo del cliente según normativa ASFI (categoría A, B, C, D o E). También deben incluir el análisis de las 5 C del crédito documentado.
Regla de oro: el Directivo que lee tu informe tiene 5 minutos. Si en ese tiempo no entendio tu mensaje principal, tu informe fracaso. El resumen ejecutivo es la sección mas critica porque es lo unico que muchos leen. Debe contener TODO lo relevante en una pagina: hallazgo principal, 3-5 bullets con datos, y recomendación clara.
El resumen ejecutivo NO es una introducción. Es un mini-informe autocontenido que debe funcionar incluso si nadie lee el resto del documento.
Estructura: (a) Frase de apertura contundente con el hallazgo principal. Ej: "Textiles Andinos SRL presenta un deterioro significativo en liquidez, con razón corriente que paso de 1.6x a 1.15x en 12 meses." (b) 3-5 bullets con los hallazgos principales respaldados por números. (c) Recomendación clara en una frase. (d) Tabla pequeña con cifras clave: Ventas, EBITDA, Utilidad, Deuda, ROE actual vs histórico.
Lo que NO debe tener: historia de la empresa, explicaciones teoricas, jerga sin explicar, información irrelevante. Cada palabra cuenta. Si puedes decir algo en 10 palabras en vez de 30, usa 10. La brevedad es respeto por el tiempo del lector.
Los ratios no se presentan en una lista aislada; se presentan en contexto con comparación histórica (3-5 años) y contra benchmarks del sector.
Formato recomendado: tabla con 4 columnas: Ratio | Año Actual | Año Anterior | Benchmark. Usa colores: verde para saludable, amarillo para atención, rojo para critico. Esto permite identificar instantaneamente las areas problema. Siempre incluye la fórmula de cada ratio en una nota al pie para referencia.
Graficos mas efectivos: (1) Barras comparativas de ROE, ROA, Margen Neto (5 años). (2) Lineas de tendencia de Ventas vs Utilidad Neta (si las ventas suben y la utilidad no, hay alerta). (3) Composicion de deuda: corto vs largo plazo. (4) Cascada de flujo de caja desde EBITDA hasta Flujo de Caja Libre.
El error mas comun: escribir conclusiones vagas como "la empresa esta bien, pero debe mejorar". Eso no le sirve a nadie.
Una conclusion accionable responde: QUE esta mal (o bien), POR QUE, y QUE IMPACTO tiene. Mal: "El endeudamiento es alto." Bien: "El endeudamiento aumento de 1.2x a 2.1x en 18 meses por un crédito de Bs 500,000 para capital de trabajo que no genero incremento en ventas. Esta situación compromete la capacidad de acceder a financiamiento adicional en los próximos 12 meses."
Cada conclusion debe estar respaldada por evidencia cuantitativa del cuerpo del informe. No escribas nada en conclusiones que no hayas demostrado antes con datos. Son el "cierre del caso", no introducen información nueva.
SMART: Especificas, Medibles, Alcanzables, Relevantes y con Tiempo definido. Este marco convierte opiniones en planes de acción.
Vago: "Reducir costos." SMART: "Reducir gastos administrativos en 15% (de Bs 80,000/mes a Bs 68,000/mes) en 6 meses mediante renegociacion de contratos y digitalizacion de procesos. Esto liberaria Bs 144,000/año y mejoraria el margen neto de 3.2% a 4.5%."
Jerarquiza: (1) Urgentes (esta semana), (2) Corto plazo (1-3 meses), (3) Mediano plazo (3-12 meses). Máximo 5 recomendaciones; si das 20, ninguna se implementa. Prioriza las de mayor impacto con menor esfuerzo.
Presentar a un Directorio en Bolivia tiene particularidades culturales y normativas que debes conocer.
Estructura de presentación: (1) Slide de apertura con la recomendación principal (el Directorio quiere tu conclusion en 10 segundos). (2) 3-5 slides con hallazgos: 1 grafico + 2-3 bullets cada uno. (3) Slide de riesgos (legales, financieros, operativos). (4) Slide de recomendación detallada con responsables. (5) Anexos.
En Bolivia: (a) El Directorio incluye abogados y contadores que se fijaran en cumplimiento normativo (SIN, ASFI, Min. Trabajo). Incluye siempre contingencias fiscales y laborales. (b) Empresas familiares valoran la confianza tanto como los números. (c) Calcula el impacto fiscal (IUE 25%, IT 3%) de cualquier escenario que propongas.
Tienes datos analizados de "Textiles Andinos SRL". Redacta las secciones clave y valida.