Curso 4: Tokenización RWA y Finanzas Institucionales | Módulo 4 de 12

CRÉDITO PRIVADO ON-CHAIN

Prestar directamente a empresas sin banco intermediario

$3.2B AUM 6-15% APY Maple · Centrifuge
Piensa así: el crédito privado on-chain es como prestarle directamente a una empresa sin banco intermediario, con un contrato inteligente como juez que ejecuta los pagos automáticamente. Tú eres el banco, pero sin sucursales ni empleados.

Objetivos de este módulo

Intuición

El crédito privado on-chain permite prestar directamente a empresas usando smart contracts. Los pools de préstamos agrugan capital de lenders y lo asignan a borrowers verificados. El contrato inteligente ejecuta pagos, intereses y liquidaciones automáticamente.

Paso a paso

1. Lender deposita USDC en un pool. 2. El pool presta a empresas verificadas. 3. Las empresas pagan intereses periódicamente. 4. Los lenders reciben su parte proporcional. 5. Si hay default, el collateral se liquida automáticamente.

Ejemplo concreto

Maple Finance: $800M en préstamos, 9.5% APY, overcollateralized. Centrifuge: $450M, 12% APY, facturas tokenizadas. Goldfinch: $200M, 14.2% APY, undercollateralized para mercados emergentes.

Error común

Pensar que todos los pools tienen el mismo riesgo. Los pools overcollateralized (Maple, Centrifuge) requieren más collateral que el préstamo. Los undercollateralized (Goldfinch) tienen mayor riesgo de default pero también mayor rendimiento.

Relevancia actual

El crédito privado es el motor vivo del RWA en DeFi: 62% de toda la actividad DeFi relacionada con RWA. El default rate promedio es de solo 1.8%, con un yield promedio de 10.2%.

Conexión

El crédito privado se conecta con treasuries (03) como alternativa de mayor yield, con stablecoins (06) como medio de liquidez, y con la regulación (07) para compliance.

Cómo dominar el Crédito Privado On-Chain

1
Explora los pools

Selecciona Maple, Centrifuge o Goldfinch para ver sus características y simular una inversión.

2
Simula inversiones

Invierte $10,000 en cada pool y observa los resultados: intereses ganados o defaults.

3
Comprende los riesgos

Overcollateralized (menor riesgo, menor yield) vs undercollateralized (mayor riesgo, mayor yield). Default rate promedio: 1.8%.

4
Analiza el mercado

$3.2B AUM en crédito privado on-chain. 62% de toda la actividad DeFi RWA. Yield promedio: 10.2%.

5
Responde el quiz

2 de 3 correctas te dan la insignia de Credit Allocator.

Elige un pool de crédito para invertir

Maple Finance

9.5%
$800M en préstamos
Institucional, overcollateralized

Centrifuge

12%
$450M en préstamos
Facturas, RWA, overcollateralized

Goldfinch

14.2%
$200M en préstamos
Emerging markets, undercollateralized

Selecciona un pool para ver simulación

Mercado de Crédito On-Chain 2026

AUM total: $3.2B
% DeFi RWA: 62%
Default rate: 1.8%
Yield promedio: 10.2%

El crédito privado es el motor vivo del RWA en DeFi — 62% de toda la actividad DeFi relacionada con RWA.

Mini Quiz

Selecciona un pool de crédito para simular tu inversión como lender institucional.

Resumen del módulo

Menú