Asignador de Inversiones Alternativas
Decide qué % de tu portafolio destinar a cada alternativa. Cada una tiene perfil único de retorno, riesgo y correlación.
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Sharpe Alternativos
Más allá de acciones y bonos — hedge funds, PE, real estate y más
Fondos de inversión con estrategias flexibles: long/short, market neutral, event-driven, global macro. Suelen cobrar 2/20 (2% management + 20% performance). Buscan retornos absolutos no correlacionados con el mercado.
Inversión en empresas privadas. Incluye venture capital (startups), growth equity (empresas en expansión) y buyouts (adquisiciones apalancadas). Horizonte típico: 5-10 años. Retornos potenciales altos, iliquidez significativa.
Propiedades residenciales, comerciales e industriales. REITs ofrecen liquidez bursátil. Ingresos por rentas + apreciación. Baja correlación con acciones. Protege contra inflación. Riesgo: ciclos de tasas de interés y vacancia.
Carreteras, puertos, aeropuertos, energía renovable, telecomunicaciones. Activos de larga vida útil con flujos de caja estables y concesiones gubernamentales. Ideal para inversores con horizonte largo que buscan ingresos predecibles.
Materias primas: oro, petróleo, gas natural, granos, metales industriales. El oro actúa como reserva de valor y cobertura contra inflación. Los commodities tienen correlación cercana a cero con acciones y bonos, ideal para diversificar.
Arte, vinos finos, autos clásicos, relojes, memorabilia. Retornos impulsados por escasez y demanda de coleccionistas. Alta subjetividad en valoración. Correlación muy baja con mercados tradicionales. Iliquidez y altos costos de transacción.
Inversor con $500,000 en 60% acciones globales (retorno esperado 9%, riesgo 15%) y 40% bonos (retorno 4%, riesgo 5%). Sharpe aproximado: 0.47. Correlación acciones-bonos: 0.2.
Reducir acciones a 45% y bonos a 35%. El 20% restante se asigna: 8% Hedge Funds, 5% PE, 4% REITs, 3% Commodities. Los alternativos tienen retornos de 6-12% y baja correlación (0.1-0.6) con tradicionales.
Retorno = 0.45(9%) + 0.35(4%) + 0.08(8%) + 0.05(12%) + 0.04(7%) + 0.03(5%) = 4.05% + 1.4% + 0.64% + 0.6% + 0.28% + 0.15% = 7.12%. Similar al 7.0% original.
Por las bajas correlaciones, el riesgo del portafolio cae de ~9.5% a ~7.8%. La diversificación con alternativos reduce el riesgo sin sacrificar retorno. El nuevo Sharpe sube de 0.47 a 0.59.
Los alternativos tienen mayor iliquidez, costos más altos (2/20 en HF), y requieren mayor sofisticación. La asignación ideal depende del horizonte: a más largo plazo, mayor capacidad para iliquidez.
Decide qué % de tu portafolio destinar a cada alternativa. Cada una tiene perfil único de retorno, riesgo y correlación.