Quiz Regulatorio Global — 10 Preguntas
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Módulo 10 · El marco regulatorio que gobierna las finanzas mundiales
Capital de mayor calidad: acciones comunes + utilidades retenidas. Mínimo: 4.5% de activos ponderados por riesgo. Con colchón de conservación (2.5%), el total es 7%. Es la primera línea de defensa contra pérdidas.
Exige activos líquidos de alta calidad (HQLA) suficientes para cubrir 30 días de estrés. Ratio mínimo: 100%. Busca evitar que un banco colapse por falta de liquidez a corto plazo.
Requiere financiamiento estable disponible por al menos 1 año. Promueve resiliencia a largo plazo. Evita que los bancos se financien con depósitos a corto plazo para prestar a largo plazo.
Capital Nivel 1 / Exposición Total (sin ponderar por riesgo). Mínimo: 3% (Basilea III), 4% (Basilea IV). Evita que los bancos acumulen excesivo apalancamiento incluso con activos de bajo riesgo.
Respuesta de EE.UU. a la crisis de 2008. Creó la CFPB, la Volcker Rule (prohíbe proprietary trading), y los stress tests CCAR/DFAST. Regulación más integral desde los 1930s.
Finalizado en 2017. Introduce el output floor del 72.5%: el capital calculado por modelos internos no puede ser menor al 72.5% del método estándar. Busca limitar la subestimación de riesgos por modelos internos.
Los bancos operaban con ratios de capital mínimos de 2-4% (Basilea I/II). Lehman Brothers tenía CET1 de solo 3.2% — cada $32 de capital por cada $1,000 en activos. El apalancamiento era excesivo: 30:1 o más.
CET1 mínimo: 4.5% + colchón de conservación 2.5% = 7%. Lehman habría necesitado mínimo $70 de capital por cada $1,000 en activos — más del doble. Su apalancamiento se habría limitado a ~14:1 en lugar de 30:1.
Basilea III exige LCR ≥ 100%: suficientes activos líquidos para 30 días de estrés. Lehman colapsó exactamente por esto: cuando los acreedores exigieron su dinero, no tenían HQLA para pagar. Un LCR adecuado habría dado tiempo para una solución ordenada.
El Leverage Ratio (mínimo 3%) habría limitado la capacidad de Lehman de acumular activos sin capital. Si Lehman hubiera tenido que mantener Capital Nivel 1 ≥ 3% de Activos Totales, su expansión en hipotecas subprime se habría restringido.
Basilea III no evita todas las crisis, pero reduce su severidad. Los bancos de EE.UU. entraron a la crisis COVID-19 con CET1 promedio de 12.5% — más del triple que en 2007. Por eso resistieron el shock sin colapsar.